imoex_OLD/structural_breaks_report.txt at master · ivashkai/imoex_OLD · GitHub

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АНАЛИЗ СТРУКТУРНЫХ СДВИГОВ
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Дата анализа: 2025-12-28 10:14:09

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CHOW TEST РЕЗУЛЬТАТЫ
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H0: Нет структурного сдвига (параметры стабильны)
H1: Есть структурный сдвиг (параметры изменились)

                       Period Break Date  Break Index  N_Before  N_After  F_Statistic  P_Value  Structural_Break
0  2008-2009 Financial Crisis 2008-09-01           44        44      203       7.0381   0.0000              True
1     2014-2015 Oil/Sanctions 2014-12-01          119       119      128       6.3060   0.0000              True
2                  2020 COVID 2020-03-01          182       182       65       4.7599   0.0000              True
3              2022 Sanctions 2022-02-01          205       205       42       2.8198   0.0026              True

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АНАЛИЗ ПО ПОДПЕРИОДАМ
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      Period  N_Obs  R_Squared  Adj_R_Squared  F_Statistic  F_P_Value
0  2005-2008     44     0.6740         0.5753       6.8239     0.0000
1  2009-2013     60     0.6927         0.6300      11.0449     0.0000
2  2014-2019     72     0.1830         0.0490       1.3661     0.2176
3  2020-2024     60     0.5469         0.4545       5.9152     0.0000

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ИНТЕРПРЕТАЦИЯ
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Обнаружены структурные сдвиги в периоды:
   - 2008-2009 Financial Crisis (F=7.0381, p=0.0)
   - 2014-2015 Oil/Sanctions (F=6.306, p=0.0)
   - 2020 COVID (F=4.7599, p=0.0)
   - 2022 Sanctions (F=2.8198, p=0.0026)

Рекомендации:
   1. Рассмотреть отдельные модели для разных периодов
   2. Включить dummy-переменные для кризисных периодов
   3. Использовать regime-switching модели